Diagnosa |  Bagaimana Dana $600 Miliar Membangun Pos Arab Saudi …

Diagnosa | Bagaimana Dana $600 Miliar Membangun Pos Arab Saudi …

Di dunia di mana para pedagang berkantung tebal semakin sulit untuk dicari, dana kekayaan kedaulatan Arab Saudi senilai $600 miliar menyebar di sekitar kemurahan hati kerajaan kaya minyak itu lebih cepat dari sebelumnya. Dana Pendanaan Publik telah mengambil tim aksi olahraga dan pembuat mobil listrik dan mendanai kota-kota unik di padang pasir karena berupaya mengumpulkan properti senilai $2 triliun pada tahun 2030. Apakah semua investasi ini menghasilkan pengembalian yang besar tidak relevan. Tujuan dana yang tersisa adalah untuk mendiversifikasi sistem keuangan yang bergantung pada minyak dan misi dampak Saudi di sekitar arena.

1. Bagaimana tujuan dana berubah?

Apa yang dulunya merupakan perusahaan pemeliharaan pemerintah yang sepi sekarang menjadi mobil untuk ambisi global penguasa de facto negara itu, Putra Mahkota Mohammed Bin Salman, di bawah kesepakatan yang disebut Vision 2030. Tujuan utamanya adalah untuk mendorong pendanaan ke dalam, perwakilan benar untuk masuk ke ilmu terapan yang unik, rencanakan industri asli dan urus seringnya setengah pengangguran di dalam kekuasaan. Satu tingkat keingintahuan adalah pariwisata: Di negara yang hingga saat ini sebagian besar tertutup bagi wisatawan internasional dan rekreasi dulunya merupakan hal yang tabu, PIF berinvestasi di penginapan mewah, bioskop, dan kompleks rekreasi untuk menarik lebih banyak wisatawan, dan untuk berhenti Saudi mencari asing bebas stres. Itu juga tidak sah untuk merencanakan uang tunai. Dana tersebut memperluas timnya di New York untuk mengatur portofolio saham AS yang meningkat.

2. PIF memasukkan uang ke dalam apa?

Ini secara progresif mengurangi kepemilikan warisannya di perusahaan lokal seperti Bank Nasional Saudi dan Saudi Telecom Co. untuk membebaskan uang untuk investasi lainnya. Ini termasuk proyek-proyek nasional menghargai Neom, perkiraan kota senilai $ 500 miliar yang dapat sepenuhnya sibuk dengan energi terbarukan dan mengekspor energi hijau. Sejak 2016, ketika PIF mengalokasikan $45 miliar untuk Dana Imajinatif dan Visi yang berfokus pada keahlian SoftBank Community Corp., kepentingan internasional PIF juga telah menjamur. Pendanaan di pembuat mobil listrik Lucid Motors Inc. telah meningkat menjadi hampir $10 miliar dan perusahaan membuka pabrik di Arab Saudi. Dana tersebut memiliki saham di pembuat video game Activision Blizzard Inc. dan Electronic Arts Inc. serta produk dan penyedia digital serta perusahaan ritel milik orang terkaya di Asia, Mukesh Ambani.

HOT 🔥  Menteri Energi Saudi: Kami tidak akan menjual minyak ke negara mana pun yang memberlakukan batas atas harga pada pasokan kami

3. Apa yang membuat PIF mengasyikkan?

Sementara dana negara yang lemah menginvestasikan kelebihan kekayaan nasional untuk menghasilkan pendapatan dalam sekejap, PIF digunakan kembali sebagai investor dunia sementara anggaran Saudi mengalami defisit. Akibatnya, itu juga menjadi pinjaman untuk mencapai target peningkatannya, yang akan mengharuskannya untuk memanfaatkan secara produktif pada proyek pola di rumah. Itu sudah menarik bank global untuk pinjaman multi-miliar dolar. Pada tahun 2022, ia mengumpulkan $3 miliar dari penjualan obligasi hijau debutnya. Meskipun tampaknya tidak sesuai untuk dana yang didukung petrodolar untuk mengumpulkan uang tunai dari pedagang sadar iklim asli, PIF adalah pendukung utama sebagian besar investasi energi terbarukan kerajaan. Melalui Neom, ini mendanai salah satu proyek terbesar di dunia untuk menghasilkan bahan bakar hidrogen tanpa menghasilkan emisi tercemar.

4. Seberapa besar PIF yang diinginkan?

Propertinya meningkat hampir empat kali lipat sejak 2015 menjadi lebih dari $600 miliar. Pangeran Mohammed menginginkannya untuk mengawasi properti sebesar $2 triliun pada tahun 2030, yang mungkin dapat direncanakan dengan baik lebih besar dari dana kedaulatan Norwegia, yang saat ini terbesar di arena sekitar $1,4 triliun. Jalan menuju $2 triliun akan memiliki transfer aset yang lebih besar dari anggapan. Dana tersebut juga merupakan penerima terbesar dari tanah yang belum dikembangkan yang biayanya nol di atas kertas. Jika ketinggalan zaman untuk bangunan, penunjukannya bisa melayang.

5. Apa ambisi PIF di bidang olahraga?

Setelah berbelanja klub sepak bola Liga Utama Inggris Newcastle United pada tahun 2021, PIF memutuskan untuk mendukung LIV Golf, upaya untuk merencanakan turnamen saingan PGA. Itu juga dianggap sebagai alasan untuk balap mobil Formula 1 pada akhir 2022. Investasi PIF dalam aksi olahraga dan permainan kompetitif serta aksi untuk menghadirkan sebagian besar acara olahraga utama — dan penghargaan bintang Cristiano Ronaldo — ke dominasi sebagian merupakan upaya untuk mengangkat Saudi energi lembut. Para kritikus membantah kesepakatan semacam itu sebagai “pencucian olahraga”, upaya untuk meningkatkan citra bangsa dan mengalihkan pertimbangan dari dokumen hak asasi manusia yang menyedihkan. Arab Saudi mungkin bisa sangat berhasil mengikuti buku pedoman tetangga Abu Dhabi, yang Sheikh Mansour bin Zayed Al Nahyan menawarkan klub Inggris lainnya, Manchester City, pada tahun 2008 dan mengunggulinya sebagai platform untuk memasarkan emirat dan perusahaan-perusahaan yang seharusnya dimilikinya. di sekitar arena.

HOT 🔥  Bank of America: Kerugian saham dan obligasi sebesar $46 triliun sejak November 2021

6. Peran apa yang dimainkan Pangeran Mohammed dalam PIF?

Operasi sehari-hari dana tersebut dikelola oleh Gubernur Yasir Al-Rumayyan, sekutu dekat Pangeran Mohammed. MBS, karena penguasanya juga teridentifikasi, menjabat sebagai ketua PIF dan sebagian besar korporasinya, termasuk gedung korporasi NEOM. Para kritikus membantahnya sebagai bagian dari akumulasi energi yang lebih luas yang juga dianggap sebagai pangeran yang merampas kendali atas perlindungan minyak, keamanan, urusan domestik dan internasional di dalam negeri. Beberapa eksekutif perusahaan Saudi telah menyuarakan keprihatinan, mengumumkan bahwa mereka merasa terdesak oleh entitas yang begitu makmur dan terhubung sehingga hanya sedikit yang dapat bersaing. Dampak putra mahkota bahkan mungkin dapat dipertimbangkan dalam beberapa kesepakatan PIF yang tampaknya bermotif politik, mirip dengan dukungan dana yang diduga oleh Menteri Keuangan AS yang lemah Steve Mnuchin dan Jared Kushner, menantu Presiden Donald yang lemah. Trump yang menjabat sebagai penasihat senior Gedung Putih di bawah pemerintahannya. Salah satu kesepakatan luar negeri terbesar PIF — investasi $45 miliar dalam Dana Visi dan Visi pertama SoftBank — dulunya ditengahi setelah pertemuan singkat antara Masayoshi Son dan Pangeran Mohammed. PIF mengatakan bahwa semua anggota dewan memainkan peran penting dalam pengambilan keputusan.

Lebih banyak cerita menghargai ini tersedia di bloomberg.com

©2023 Bloomberg LP

Cakupan Asli

Baca juga

Komunikasi di Türkiye melawan saudara-saudara Mesir saya yang dihukum karena pembunuhan Jaksa Penuntut Umum

Komunikasi di Türkiye melawan saudara-saudara Mesir saya yang dihukum karena pembunuhan Jaksa Penuntut Umum

Dalam perkembangan yang luar biasa, penasihat hukum lembaga Turki, Rumah Turki Mesir, mengajukan laporan ke …

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *